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保险其实是一种风险对冲策略

缘来如此2018-02-23 10:53:05

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(原图来源于网络)


文/文郎画竹

1、

保险从不同的角度看有不同的意义,但保险始终是离不开风险的。保险因风险的存在而存在,是人们为了应对风险而做出的一种制度性安排,所以从风险管理的角度看,保险是风险管理的一种方法

保险虽然是应对风险的方法,但体现的手段是财务的安排,管理的是风险带来的经济损失,所以保险也是一种金融资产风险管理方法

2、

我们知道,在资产风险管理策略中,有一种策略叫做风险对冲。

金融学上,对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

简单点说,对冲就是害怕自己对行情的判断出错而出现巨大亏损,在行情相关的反方向同时进行交易,这样无论自己的判断对还是错,总有一边盈利一边亏损,这样减小了风险和可能的损失。

对冲策略是投资的组合,这种组合避免了单线交易与预期相反时的风险。单线交易就像是赌博一样,赌对了盈利巨大,赌错了亏损巨大,而对冲策略的投资组合虽然降低了赌错了的风险,但同时也减少了赌对了时的收益。

比如赌博的时候下了注,但是怕输,同时跟朋友打赌说这局要输。这样如果赌局真的输了,那么就赢了朋友;而如果输给了朋友,那么说明赌局赢了。也就是说在这种策略下,无论如何都不会一次全赔,血本无归,同样赢的同时也会付出更多的成本。

所以风险对冲其实就是付出了一部分潜在收益,换来了对风险的规避。而掌握好杠杆,就有可能无论如何都会盈利。

3、

其实人生就是一场投资,我们的本钱就是健康的身体。从我们走上工作岗位开始,我们就利用我们健康的身体,不断地投入劳力,获得物质的报酬。随着我们年龄的增长,知识技能在不断的提升,工作经验不断的积累,人生阅历不断的丰富,我们的报酬变得越来越丰厚,就像是一支看涨的股票,股价节节高升。我们期望这一生一帆风顺,走向人生巅峰,期望这只股票不住地涨停。

当随着时间的推移,我们的报酬越来越丰厚的同时,我们的本钱越来越危险,身体越来越虚弱。这就是行情相关的方向相反的另一种投资。购入人寿保险就是做空身体健康,当身体陷入疾病甚至死亡时,高倍的杠杆使我们获得巨额赔偿。所以买入保险就是人生的对冲投资。

我们总是自信满满的做着看涨做多的单线交易,不觉得会有什么风险,所以不屑于保险的投资。但未来的任何事情都不是百分之百的,一旦发生预料不到的风险,甚至来不及反应就巨额亏损,甚至爆仓出场,再也没有重新交易的机会。

一个优秀的交易员,一定是在极其有把握时仍然不忘风险管理,不忘投资组合的策略与止盈止损的设置。保险是人生唯一的对冲投资,配置保险,就完成了对冲策略的投资组合。这样当人生与我们的期望相符时,我们不停地赚钱盈利,但当我们身体出现风险时,虽然我们不能再赚钱盈利,但是保险这个对冲投资却能带给我们巨大的弥补,使得我们不会一无所有

4、

就让我举个例子说明。

30岁的男性,年收入10万,60岁退休。不计通货膨胀,也不计收入变化(方便计算)。

对于家庭来说,家庭的经济支柱就是一个能够不断赚取收入的投资。从30岁开始,在接下来的30年的时间里,还能赚取30×10=300万元的收入。但是风险在于中途有生命终结的可能。假如不幸的是在第2年生命终结,那么我们只有10万元的收入,假如在第10年的时候生命终结,那么只赚到了100万的收入,离预期的300万还差200万。

假设从30岁开始到60岁购买一份定期寿险,保额200万(保险投保规则,寿险身故保额小于等于年收入的20倍),年缴保费需要5848元每年。

这样,如果这30年如我们所期望的一帆风顺,我们最终的收入只损失了5848×30=175440元,我们仍然赚取了超过282万元的收入。如果不幸第2年生命终结,我们将会有209万的收入,如果在第10年生命终结,我们将会有294万收入。

也就是说,原本我们的收入区间是0~300万,在购买保险的情况下,我们的收入区间变成了200万~490万,而无论如何我们都会有200万的收入保证

这就是我们付出了一部分收入,却换来了风险的规避。

5、

保险其实就是这样一个财务风险管理的工具,只是当我们涉及人,涉及人的身体健康时我们难以理性对待。只要我们简单的将人生看做是这样一场资本投资游戏,那我们就不难理解保险在这个游戏当中能够起到的作用,也就不难做出判断与决定。

话说回来,我们何必“看做”是游戏呢?人生本来不就是一场游戏吗?


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对得起良心的保险代理人——文郎画竹

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作者介绍:文郎画竹  私人理财顾问式的保险代理人,从业4年半。立志把正确的保险观念用文字的方式传播出去。欢迎全国各地的朋友向我咨询或购买保险。



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